推荐词：河南资产管理有限公司（以下简称河南资产）自成立以来，按照省委、省政府“机制市场化、股权多元化”“不设置行政级别，采用市场化方式独立运行”发展要求，着力推进转模式、转身份、转机制、控风险等“三转一控”市场化改革，全面激发了内生发展动力，有效提升了风险管控能力，聚焦主责主业，服务实体经济，为地方经济高质量发展做出了积极贡献。市场化改革经验得到国务院副总理、国企改革领导小组组长刘鹤批示肯定。

推进“三转一控”打造市场化改革样本

省政府国资委

　　河南资产于2017年8月成立，注册资本50亿元。主要围绕“化解金融风险、服务国企改革、助推产业转型”三大使命和“大不良、大投行、大资管”业务领域，通过建立市场化、专业化的业务模式，综合运用资产收处、债务重组、市场化债转股、投资投行等综合金融服务手段，为地方金融风险化解和经济高质量发展做出了积极贡献。截至2021年末，河南资产的资产规模为275亿元，资产负债率为57%，拨备覆盖率达到125%，营业收入、实现利税连续保持稳步增长，资产质量和盈利能力都稳居行业第一方阵。

　　一、改革背景

　　2016年，国内经济开始进入下行期，省委、省政府希望建立一支高度市场化、专业化的队伍来推动解决金融风险快速积聚、国有企业高杠杆运行等部分经济金融问题，维护经济金融秩序，助力地方经济高质量发展。2016年10月，银监会发布《关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函》，允许有意愿的省市增设一家地方AMC（资产管理公司）。基于此，河南省委、省政府于2017年8月批准设立河南资产，并要求在国企市场化机制建设方面先行先试，以“股权多元化、机制市场化”“不设置行政级别、采用市场化方式独立运作”等原则运行，真正吸引和培养一支专业化队伍，以更大的发展活力，为全省经济发展做出更大贡献。

　　二、改革做法

　　河南资产始终把“两个一以贯之”作为基本指导原则，紧盯“五突破一加强”的国企改革目标要求，深入推进劳动、人事、分配三项制度改革，在公司治理、选人用人、激励约束、风险管控等方面开展探索实践，形成了“三转一控”的市场化改革经验做法。

　　（一）转模式，变管资产为管资本。河南资产由河南投资集团、国投公司、中原信托等8家股东共同出资设立，各股东单位坚持以管资本为主，授真权、真授权，推动企业自主经营、自我约束、科学监管、规范运行，夯实了市场化改革基础。一是国资大股东坚持管资本。制定公司发展战略、计划预算、公司治理等11个方面42项具体事项的股权管理清单，通过股东会、董事会、监事会履行股东职责，不搞上下级行政审批和管控行为，不干预企业日常经营。二是科学合理进行投资决策授权。“三会一层”各司其职、各负其责，授权经营层决策一定额度内的投资事项，切实提高投资决策的效率和质量。三是建立重大事项事前沟通对接机制。各类重大事项提请股东会、董事会审议前，与各个股东进行充分对接沟通，听取意见建议，确保审议事项顺利推进。

　　（二）转身份，变“铁饭碗”为“经理人”。河南资产不设行政级别，从董事长开始，所有高管和员工都取消行政级别，进行市场化选聘、契约化管理；选聘原则是“股东方不派人、市场化选聘、人情关系不能进”，要求员工必须有6年以上（一万小时定律）银行、资产管理公司、券商、信托、基金、四大会计师事务所等机构一线从业经历，毕业于“双一流”院校，具备研究生以上学历，拥有律师、注会等资格证书，通过“猎头推荐+背靠背了解+多轮面试+专家评审”的程序择优选聘。目前，硕士以上学历员工占比超过70%，注册会计师、律师、金融风险管理师等持证人数占比超过50%。这样的选人用人模式，既保证了员工队伍的专业素质，也打破了“铁饭碗”思维，干得好才有对应薪酬，干得不好就可能没有薪酬甚至再就业，员工真正与企业成为利益共同体、事业共同体、命运共同体。

　　（三）转机制，变“大锅饭”为“责任田”。河南资产坚持以贡献者为本，优者进、劣者汰。一是建立职级职务并行的双重管理体系。在管理岗位序列之外，建立了国际投行机构完全市场化的MD职级体系，全体人员定为9个职级，职级越高、任务越重。职级与职务脱钩，高职级员工不一定担任管理职务，担任管理职务的员工薪酬不一定高于高职级员工。二是建立与业绩挂钩的薪酬提取机制。每年从利润总额中按照一定比例提取薪酬总额，多劳多得、不劳不得；业绩完成不好，不仅没有浮动薪酬，还要降职降级降工资，真正实现“企业有利润，股东有回报，员工才有激励”。三是保持团队精干高效。坚持业务导向，人员配置向一线倾斜，前台和中后台部门员工比例为7:3，前台“增人增任务”，中后台“增人不增薪”，员工互为AB角，一岗多责、一人多能。四是考核结果执行刚性。强调凭实绩说话，严格依据考核结果调整职级、薪酬、职务，真正实现职务能上能下、员工能进能出、收入能增能减、机构能设能撤。截至目前，已累计对35人次升级，25人次降级，3个中层被免职，2个部门被撤并。

　　（四）控风险，深度绑定团队责任。坚持“实事求是、底线思维”的风控理念，强调“风控话语权高于董事长”，在项目投资中坚决做到不唯上、不从众、不侥幸、不掩盖，尊重事实、尊重规律，努力做到零风险、零容忍。一方面，构建全面风险管理体系。实行标准化、清单化风险管理，全员共管、层层递进，严格做好投前尽调和投后管理，从制度上严防投资风险和道德风险。另一方面，建立延期支付和出险倒扣机制。全员计提浮动薪酬的30%-50%作为风险抵押金，延期三年支付。一旦出现暂时性风险，全体高管和项目团队即按风险敞口金额的3%倒扣个人薪酬，其中高管倒扣2%、项目团队倒扣1%，职务越高，倒扣越多，从源头上使风险防控成为行动自觉。截至目前，共计25人次因项目暂时性出险倒扣了薪酬。

　　三、改革成效

　　在市场化机制的保障下，河南资产紧紧围绕“化解金融风险、服务国企改革、助推产业转型”三大使命，聚焦主责主业、立足服务实体，内生动力、风控能力和服务实体经济能力显著增强。其先后帮助省内多个地市和企业化解担保链、债券兑付、问题楼盘等风险，帮助省内20多家金融机构处置300多亿不良资产，积极参与全省农信社改制、城商行重组等工作，牵头落地郑煤机“二次混改”、中原环保资本重组项目，实施安钢集团、平煤集团、神火集团等累计400亿元债转股投资项目，先后投资了16家半导体公司，助推省内优秀企业上市，帮助地方政府产业招商和转型升级，为地方金融风险化解和经济高质量发展做出了积极贡献。截至2021年，河南资产的总资产规模、净资产规模分别是创建时的5.7倍、2.5倍，营业收入是2018年的2.94倍。4年累计实现利税27亿元，累计向股东分红4.30亿元，股东投资回报率超过12%；连续获得中诚信和联合资信双AAA信用评级，多个项目先后荣获行业“最佳管理奖”“最佳项目奖”。